CORPORATE FINANCE Y ESTRUCTURACIÓN

Virtualware

Resumen del proyecto 

Virtualware adquirió el 100% de la británica Virtalis Holding, compañía especializada en software de realidad virtual y visualización 3D en tiempo real, con el asesoramiento financiero principal de LKS Next Corporate Finance. 

La operación, cerrada el 28 de septiembre de 2026, supone un paso estratégico para Virtualware, que refuerza su posicionamiento internacional y consolida su presencia en el mercado europeo de soluciones de visualización inmersiva y gemelos digitales. 

El reto 

Virtualware buscaba acelerar su estrategia de crecimiento internacional mediante una adquisición con alto encaje estratégico y tecnológico. 

El reto era ejecutar una operación transfronteriza compleja, que exigía valorar la compañía objetivo, estructurar la transacción, negociar con la parte vendedora, coordinar financiación y cumplir con los requisitos regulatorios y societarios necesarios para cerrar la adquisición. 

Además, la operación debía reforzar la posición de Virtualware en sectores de alta exigencia tecnológica como industria, energía, infraestructuras críticas y defensa. 

La solución: asesoramiento financiero integral en una operación internacional 

LKS Corporate Finance acompañó a Virtualware durante todo el proceso como asesor financiero principal. 

El trabajo incluyó la valoración de Virtalis, la estructuración de la transacción, el apoyo en las negociaciones con la parte vendedora y la ejecución hasta el cierre. 

La operación contempló un pago fijo más un componente variable vinculado a los resultados de Virtalis en 2026 y 2027, y requirió la obtención de autorizaciones regulatorias en Reino Unido, la aprobación de los accionistas de Virtualware y la coordinación con Geldards LLP como asesor legal. 

Parte de la financiación se articuló mediante deuda respaldada por BBVA, el Instituto Vasco de Finanzas, Cofides y Elkargi. 

Claves del acompañamiento de LKS Corporate Finance 

• Asesoramiento financiero principal en la adquisición del 100% de Virtalis Holding.  
• Valoración y estructuración de una operación transfronteriza.  
• Apoyo en la negociación con la parte vendedora.  
• Coordinación del proceso hasta el cierre, incluyendo requisitos regulatorios y societarios.  
• Diseño de una estructura de precio con pago fijo y componente variable ligado a resultados futuros.  
• Acompañamiento en una operación transformacional para reforzar el crecimiento internacional de Virtualware.  

Resultados 

Tras la integración de Virtalis, Virtualware prevé más que duplicar su tamaño, elevando sus ingresos proforma previstos para 2026 de 4,32 millones a 10 millones de euros. 

La operación también incrementa el peso del negocio internacional, que pasará del 54% al 78% de la facturación, convirtiendo al Reino Unido en su principal mercado. 

Con esta adquisición, Virtualware refuerza su posición entre los principales proveedores europeos de soluciones de visualización inmersiva y gemelos digitales, y da continuidad a su estrategia de crecimiento inorgánico tras la incorporación de la sueca Simumatik en 2024. 

Para LKS Next Corporate Finance, el caso consolida su experiencia en operaciones de M&A internacional y en el acompañamiento financiero a compañías tecnológicas con ambición de crecimiento global. 

Explora más casos de
CORPORATE FINANCE Y ESTRUCTURACIÓN